Für GmbH-Geschäftsführer, Vorstände & Mehrfach-Mandate
Das Märchen von der GmbH-Haftung — und warum dein Wohnzimmer mithaftet.
Als Geschäftsführer haftest du mit deinem privaten Vermögen — nicht für deinen Fehler, sondern für die Vermutung eines Fehlers (§43 GmbHG). Hol dir den Schutz, der dich da rausholt.
Die 5 wichtigsten D&O-Leistungen
Privatvermögen geschützt — auch bei Innenhaftung (Anspruch der eigenen GmbH)
Abwehrkosten zusätzlich zur Versicherungssumme
Unbegrenzte Nachmeldefrist — deckt die GF-Verjährung
Rückwärtsdeckung unbegrenzt — für unbekannte Pflichtverletzungen
Beantworte ein paar kurze Fragen zu deinem Unternehmen. Jan gleicht dein Profil mit HISCOX, Markel & R+V ab und meldet sich meist binnen 24 Stunden persönlich mit einer ersten Einschätzung.
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Privatvermögen geschützt — auch bei Innenhaftung (Anspruch der eigenen GmbH)
Abwehrkosten zusätzlich zur Versicherungssumme
Unbegrenzte Nachmeldefrist — deckt die GF-Verjährung
Rückwärtsdeckung unbegrenzt — für unbekannte Pflichtverletzungen
Die 25.000 € begrenzen die Haftung der GmbH — nicht deine. Bei Pflichtverletzungen haftest du privat und unbegrenzt. Viele merken das erst, wenn der Anwaltsbrief kommt.
2
Die Innenhaftung wird unterschätzt
Der teuerste Fall ist nicht der Dritte — es ist die eigene Gesellschaft, die dich in Regress nimmt. Genau hier fallen schwache Tarife auseinander.
3
Mehrere Mandate? Eine Police reicht selten
Bist du in mehreren Firmen Organ, ist die Deckung der einen schnell ausgeschöpft. Eine persönliche D&O sichert nur dich — über alle Mandate.
Versicherungs-Leckerbissen
Top-Tarife schließen nur den DIREKTEN Vorsatz aus — bedingter Vorsatz bleibt gedeckt, und die Abwehrkosten laufen bis zur rechtskräftigen Feststellung. Danach fragt im Preisvergleich kaum jemand.
Jan Ruhoff
Autor · Versicherungsmakler mit Fliege
Jan Wetekam
Fachliche Prüfung
Stand 2026
Aus der Praxis
Typische D&O-Konstellationen: So entstehen Haftungsfälle
Manager-Haftung ist kein Theorie-Thema. Diese Konstellationen führen typischerweise zu Ansprüchen gegen das Privatvermögen. Datierte Fälle mit Quellen stehen im nächsten Abschnitt.
Insolvenzverschleppung
Nach Eintritt der Zahlungsunfähigkeit werden noch Zahlungen geleistet. Der Insolvenzverwalter nimmt den Geschäftsführer persönlich in Regress (§15b InsO).
Nicht abgeführte Sozialbeiträge
Arbeitnehmer-Anteile zur Sozialversicherung werden in der Krise nicht abgeführt. Der Geschäftsführer haftet persönlich und strafrechtlich (§266a StGB).
Fehlinvestition ohne saubere Grundlage
Eine größere Investition wird ohne ausreichende Informationsbasis beschlossen und scheitert. Die Gesellschafter klagen wegen Sorgfaltspflichtverletzung.
DSGVO- & Cyber-Organisationsverschulden
Nach einem Datenleck wird dem Geschäftsführer mangelnde IT-Organisation vorgeworfen. Neben dem Bußgeld droht der persönliche Regress.
Bußgeld + Regress
Vertragsabschluss ohne erkennbaren Firmenbezug
Beim Abschluss eines risikoreichen Vertrags macht der Geschäftsführer nicht hinreichend deutlich, dass er für die GmbH und nicht privat handelt. Der Vertragspartner macht daraufhin Schadenersatz wegen Verschuldens bei Vertragsabschluss direkt gegen ihn persönlich geltend.
Verschmelzung mit Regressfolge
Nach der Fusion mit einer wirtschaftlich angeschlagenen Gesellschaft nehmen Anteilseigner und Gläubiger das Organmitglied persönlich in Anspruch — für Schäden, die erst durch die Verschmelzung selbst entstanden sind.
Warum der Vergleich lohnt
Am Ende entscheiden die Bedingungen, ob geleistet wird. Belegte Urteile und Zahlen findest du im folgenden Abschnitt. Genau deshalb lohnt der Vergleich.
Schadenfälle aus der Presse
Manager-Haftung ist kein Theorie-Thema: Zahlen und Urteile aus 2026
2025 stieg der D&O-Schadenaufwand laut GDV um 15,6 % auf 342 Mio. €, während die Beiträge um 1,1 % sanken. Dazu ein Urteil vom 31.07.2026, nach dem eine Führungskraft trotz D&O-Police voll haftet, und ein BGH-Urteil, das zeigt, wann die Police trägt.
Zwei Urteile, die Führungskräfte kennen sollten
Urteil LAG Köln31.07.2026 · Köln
Über 50 Mio. € an Betrüger überwiesen: volle Haftung trotz D&O
Ein Finanzverantwortlicher überwies in 25 Tagen knapp 60-mal Geld an Betrüger, die sich per manipulierter Rufnummer und Messenger als sein Vorgesetzter ausgaben.
Zusammen waren es über 50 Mio. €.
Das Landesarbeitsgericht nahm grobe Fahrlässigkeit an und verneinte eine Haftungsbeschränkung.
Eine D&O-Police über 150 Mio. US-$ schützte ihn laut den Berichten nicht vor der vollen Haftung.
EinordnungDer Beklagte war Head of Global Treasury, kein GmbH-Geschäftsführer. Der Fall betrifft die Haftung leitender Angestellter. Für Geschäftsführer ist er ein Warnsignal, kein Präzedenzfall: Sie haften der Gesellschaft nach § 43 GmbHG ohnehin persönlich. Die Revision beim BAG ist anhängig, das Urteil ist nicht rechtskräftig.
Ein Insolvenzverwalter verlangte vom D&O-Versicherer 1,5 Mio. € aus der Managerhaftpflicht eines ehemaligen Geschäftsführers.
Streitig war, ob Zahlungen nach Eintritt der Zahlungsunfähigkeit versichert sind. Der BGH bejahte das: Der Erstattungsanspruch der Gesellschaft ist ein gesetzlicher Haftpflichtanspruch.
Maßgeblich war damals § 64 GmbHG.
Die D&O schütze nicht vornehmlich das Vermögen des Unternehmens, sondern die Interessen des versicherten Managers.
EinordnungOb die Police im Ernstfall leistet, entschied hier die Auslegung der Bedingungen. Genau diese Bedingungen unterscheiden sich von Police zu Police.
Veränderung gegenüber 2024, Marktdurchschnitt aller D&O-Policen laut GDV-Statistik.
Schadenaufwand+15,6 %
Zahl der Schäden+13 %
Beiträge-1,1 %
Rückgang0Anstieg
Marktdurchschnitt über alle D&O-Policen (rund 107.300 Verträge bei 30 Versicherern, rund 78 % der GDV-Marktanteile), nicht speziell für GmbH-Geschäftsführer.
2025 sanken die Beiträge um 1,1 %, während der Schadenaufwand um 15,6 % stieg. Laut Marsh gingen die D&O-Preise in Europa im 2. Quartal 2026 weiter zurück, im einstelligen bis zweistelligen Prozentbereich.
Eine Schadenquote über 100 % lässt dem Versicherer nach Kosten keinen Gewinn. Ob er darauf mit höheren Preisen, engerer Annahme oder strengeren Bedingungen reagiert, sagt die Statistik nicht.
Konditionen, die heute günstig sind, müssen es nicht bleiben. Wer jetzt prüft, tut das in einem Markt, der noch Spielraum lässt.
Einordnung
Heute ist der Markt noch günstig, die Schadenzahlen laufen in die andere Richtung. Wer seine Police erst nach dem eigenen Schadenfall oder nach einer Marktwende prüft, verhandelt aus der schwächeren Position.
Die Berichte beschreiben Einzelfälle. Ob eine D&O-Versicherung im konkreten Fall leistet, hängt von Bedingungen und Sachverhalt ab. Das ist keine Rechtsberatung.
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Prüf-Prompt: bestehende Police testen
Lass deine D&O-Police einmal von einer KI gegenlesen — mit unserem Prompt.
Du hast schon eine D&O? Dann prüf sie, bevor du vergleichst. Unser Prüf-Prompt schickt ChatGPT, Claude, Gemini oder Grok gezielt durch die 15 Klauseln, an denen Policen im Ernstfall scheitern — Innenhaftung, Nachmeldefrist, Abwehrkosten, Mehrheitsgesellschafter-Klausel. Du bekommst eine Tabelle mit Fundstellen, die drei gefährlichsten Lücken und einen Score.
So geht's
1Prompt freischalten und kopieren.
2KI deiner Wahl öffnen, Versicherungsschein und Bedingungen als PDF anhängen.
3Prompt einfügen, abschicken — Auswertung lesen und mit uns gegenchecken.
Was der Prompt prüft
15 Klauseln nach Marktstandard 2026 — mit Fundstelle statt Bauchgefühl
Die drei gefährlichsten Lücken, je mit Praxisbeispiel und privatem Kostenrisiko
Score von 0 bis 100 plus Empfehlung: nachverhandeln, wechseln oder behalten
Fertige Fragenliste für Versicherer oder Makler
Die Haftung
Die 25.000-Euro-Lüge — und was wirklich auf dem Spiel steht
„Maximal mein Stammkapital, mehr kann mir nicht passieren.“ Das glauben die meisten Geschäftsführer — bis es ernst wird. Die 25.000 € begrenzen die Haftung der GmbH. Deine persönliche begrenzen sie nicht.
§43 GmbHG verlangt von dir die Sorgfalt eines ordentlichen Geschäftsmanns. Verfehlst du sie — oder wird es dir nur vorgeworfen — haftest du mit deinem gesamten Privatvermögen. Unbegrenzt. Haus, Erspartes, Altersvorsorge.
Das Perfide ist die Beweislastumkehr: Im Streit muss nicht der Kläger deine Schuld beweisen — du musst deine Unschuld beweisen. Ohne D&O zahlst du Anwälte, Gutachter und Schaden aus eigener Tasche, während du nebenbei dein Unternehmen führen sollst.
Und es endet nicht mit deinem Ausscheiden: Wirst du Jahre später für eine alte Entscheidung belangt, haftest du weiter. Genau hier setzt die D&O-Versicherung an — sie trägt Abwehrkosten und berechtigten Schaden, damit ein Verdacht dich nicht ruiniert.
Das trifft dein Privatvermögen:
Organhaftung nach §43 GmbHG — unbegrenzt
Beweislastumkehr — du musst dich entlasten
Nachhaftung — auch nach dem Ausscheiden
Insolvenz — Ansprüche des Verwalters (§64)
Welche D&O?
Unternehmens- oder persönliche D&O?
Beide schützen — aber unterschiedlich. Die Unternehmens-D&O sichert alle Organe der Firma. Die persönliche D&O gehört nur dir. Für Geschäftsführer mit mehreren Mandaten ist sie oft der entscheidende Unterschied.
Für die GmbH
Unternehmens-D&O
Schützt alle Organe & Führungskräfte
Innen- und Außenhaftung abgedeckt
Rückwärtsversicherung möglich
Insolvenzansprüche (§64) mitversichert
Eine Summe — geteilt unter allen Versicherten
Empfohlen bei mehreren Mandaten
Persönliche D&O
Deckungssumme steht nur dir zur Verfügung
Bis zu 2-fache Maximierung
Unabhängig von Firmen-Entscheidungen
Mehrere Mandate in einer Police
Exit-Schutz: die Vergangenheit bleibt gedeckt
Daran erkennst du eine wirklich starke D&O:
Rückwärtsversicherung ohne Mehrbeitrag
Unbegrenzte Nachmeldefristen — garantiert
Keine Anrechnung der Abwehrkosten
Kosten für Sanierungsgutachten (IDW S6)
Eigenschäden mitversichert
US-Tochtergesellschaften eingeschlossen
Ein Abend, der jeden GGF treffen kann
Der Zettel an der Tür
Du kommst abends nach Hause, und die Nachbarin steht schon im Treppenhaus. Sie sagt es freundlich, fast entschuldigend: Da war heute Mittag jemand, der geklingelt und lange gewartet hat. Er hat gefragt, ob Du hier wohnst. Sie hat ja gesagt — weil man das eben sagt. Dann zeigt sie auf Deine Tür.
Im Türspalt steckt ein Zettel. Kein Paketschein, sondern ein amtliches Formular mit Aktenzeichen, gefaltet, damit man von außen nichts lesen kann. Du ziehst ihn heraus, während sie noch im Türrahmen steht: Gerichtsvollzieher da gewesen, Rückruf erbeten, neuer Termin zur Vermögensauskunft. Darunter steht Deine Privatadresse — nicht die des Betriebs.
Das eigentlich Bittere ist nicht die Forderung selbst. Es ist, dass Du heute Abend Deiner Frau erklären musst, wer da geklingelt hat. Es ist, dass Du beim Abendessen sitzt und überlegst, wer im Haus sonst noch etwas mitbekommen hat.
Wie es dazu kommt
Der Grund liegt Monate zurück: Ein Großkunde ist ausgefallen, die Liquidität wurde eng, und Du hast gehofft, es dreht sich noch — ein paar Wochen zu lange. Nach § 15a InsO hättest Du spätestens drei Wochen nach Eintritt der Zahlungsunfähigkeit Insolvenz anmelden müssen. Für einen Gläubiger reicht die Verspätung: Er macht seine Forderung nicht mehr gegen die GmbH geltend, sondern persönlich gegen Dich — wegen Insolvenzverschleppung. Diese Haftung kennt keine Schonfrist fürs Privatvermögen.
Was jetzt zählt
Genau hier trennt eine D&O zwei Leben, die sonst verschmelzen
Eine D&O-Versicherung wäre nicht erst beim Gerichtsvollzieher eingesprungen, sondern beim ersten Anwaltsschreiben. Vorsätzliche Pflichtverletzungen deckt sie nicht — aber die meisten Insolvenzverschleppungs-Fälle laufen über Fahrlässigkeit, über genau die Fehleinschätzung „es dreht sich noch“. Und dafür ist sie da.
Abwehr statt Zahlung
Sie prüft zuerst, ob der Anspruch überhaupt berechtigt ist — und übernimmt die Anwaltskosten dafür, unabhängig vom Ausgang.
Vor dem Gerichtsvollzieher
Sie greift beim ersten Schreiben, nicht erst beim Vollstreckungstitel.
Privatvermögen bleibt außen vor
Bei berechtigten Ansprüchen zahlt die Police bis zur vereinbarten Summe — nicht Dein Konto.
Verstoß-Prinzip vs. Claims-Made — und wann deine D&O auslöst
Ob du im Ernstfall Schutz hast, hängt an einem unscheinbaren Detail im Vertrag: nach welchem Prinzip deine D&O auslöst. Hier in 30 Sekunden erklärt.
Standard
Claims-Made-Prinzip
Versichert ist, was WÄHREND der Vertragslaufzeit gemeldet wird. Beim Wechsel oder nach Vertragsende droht eine Lücke — deshalb ist hier die Nachmeldefrist alles entscheidend.
Lückenlos
Verstoß-Prinzip
Es zählt der Zeitpunkt der Pflichtverletzung — egal, wann der Anspruch Jahre später kommt. Keine Meldefrist-Falle. Die persönliche D&O (z.B. R+V) arbeitet nach diesem Prinzip.
So wird deine D&O ausgelöst
1
Der Vorwurf kommt
Jemand macht dir in Textform eine Pflichtverletzung zum Vorwurf — Gesellschaft, Insolvenzverwalter, Geschäftspartner, Finanzamt.
2
Du meldest den Fall
Ein Anruf genügt. Ab da übernimmt der Versicherer die Regie — du musst nicht selbst zum Anwalt rennen.
3
Prüfen & abwehren
Der Versicherer prüft den Anspruch, wehrt Unberechtigtes ab und trägt die Abwehrkosten — oft sofort, ohne Vorab-Zustimmung.
4
Zahlen, was berechtigt ist
Ist der Schaden berechtigt, zahlt die D&O bis zur Versicherungssumme. Dein Privatvermögen bleibt außen vor.
Rückwärts & lebenslang
Dein Schutz blickt zurück — und läuft über Exit und Rente hinaus
Das Beste an einer guten D&O: Sie deckt Fehler, die Jahre zurückliegen und dir heute noch unbekannt sind — und sie schimpft nicht, wenn du längst im Ruhestand bist.
Rückwärtsdeckung
Die Fehlentscheidung
Liegt vielleicht Jahre zurück — und ist dir heute noch gar nicht bekannt.
Vertragsbeginn
Deine D&O startet
Ab hier läuft der Schutz — und blickt dank Rückwärtsdeckung unbegrenzt zurück.
Aktive Laufzeit
Der Vorwurf kommt
Jahre später taucht der Anspruch auf — auch für den alten, unbekannten Fehler. Die D&O leistet.
Exit · Rente
Du steigst aus
Mandat abgegeben, Ruhestand, Verkauf — der Schutz endet nicht mit dir.
Nachhaftung
Weiter geschützt
Unbegrenzte Nachmeldefrist: Wirst du Jahre nach dem Ausscheiden belangt, greift die D&O trotzdem.
Dein Ass für später: die persönliche D&O
Die meisten Unternehmer brauchen im Alter noch etwas zum Spielen — und das sind oft Beteiligungen. Eine persönliche D&O gehört nur dir und deckt ALLE deine Mandate und Beteiligungen, unabhängig von der einzelnen Firma. So bist du auch als Beirat, Investor oder Business Angel geschützt.
Anbieter-Vergleich
Die D&O-Anbieter — ehrlich nach Bedingungen verglichen
Nicht der Preis entscheidet, sondern das Bedingungswerk. Hier die Wichtigsten zum Durchschieben — echte Stärken und blinde Flecken aus der Bedingungsanalyse. Am Ende entscheidet die Ausschreibung für DEINEN Fall.
HISCOX
Empfohlen · Testsieger
Stark
Unbegrenzte Nachmeldefrist
Rückwärtsdeckung unbegrenzt
Severability + nur direkter Vorsatz ausgeschlossen (dolus eventualis gedeckt)
Eigenschaden ohne Kollusions-Hürde + Sanierungsgutachten (IDW S6)
Welcher passt zu dir? Statt zu raten: eine Ausschreibung — VOV, HISCOX, Markel, Allianz & R+V prüfen für deinen Fall, du bekommst die besten Angebote nebeneinander. Wichtig: Bedingungen ändern sich je Tarifstufe und Jahrgang — die hier gezeigten Punkte stammen aus einer Bedingungsanalyse und ersetzen keine Einzelfallprüfung.
Der D&O-Rechner
Innenhaftung, Strafrecht, Zweitschutz – drei Bausteine, ein Ansprechpartner.
Als Geschäftsführer haftest du im Ernstfall mit deinem Privatvermögen – auch wenn dich die eigene Gesellschaft in Anspruch nimmt (Innenhaftung). Die Firmen-D&O ist der Basisschutz, ein Straf-Rechtsschutz-Baustein und eine persönliche Zweitpolice lassen sich frei dazuschalten. Wir stellen deinen Schutz individuell zusammen und schreiben ihn kostenlos bei mehreren D&O-Spezialisten für dich aus.
Firmen-D&O (Innen- & Außenhaftung)
Schützt dein Privatvermögen als Geschäftsführer – auch wenn die eigene Gesellschaft dich in Anspruch nimmt. Abwehrkosten schon ab dem ersten Vorwurf.
Straf-Rechtsschutz-Baustein
Verteidigung bei Ermittlungsverfahren gegen dich als Organ, inklusive Kautionen und Sicherheiten.
Persönliche D&O (Zweitschutz)
Eigene Police unabhängig von der Firmenpolice – schützt dich auch bei Fremd-Mandaten und Beiratsposten.
Auch für Startups mit Fremdkapital kalkulierbar
Negatives bilanzielles Eigenkapital oder reine Wandeldarlehen-Finanzierung machen dich nicht automatisch unversicherbar – entscheidend ist die wirtschaftliche Lage im Antrag, nicht die Bilanzstruktur allein. Details dazu in den FAQ weiter unten.
Die meisten Geschäftsführer kennen die entscheidenden Klauseln ihrer eigenen D&O-Versicherung nicht. Genau das ist das Risiko. Sechs Fragen, neunzig Sekunden, ehrliches Ergebnis.
Unabhängig · Unverbindlich · In 90 Sekunden fertig
Ja. Der Check ist eine unabhängige Selbsteinschätzung, kein Angebot und keine Verpflichtung.
Aus dem Abgleich realer Bedingungswerke mehrerer D&O-Versicherer am Markt – nicht aus Marketingtexten einzelner Anbieter.
Das ist normal. Die wenigsten Geschäftsführer kennen ihre D&O-Klauseln im Detail – genau deshalb gibt es diesen Check.
Sie fließen ausschließlich in deine persönliche Auswertung. Keine Weitergabe an Dritte.
Dann lohnt sich der direkte Weg zu unserem D&O-Rechner weiter oben auf dieser Seite mehr als dieser Check – er ist für den Vergleich neuer Policen gemacht, nicht für die Prüfung einer bestehenden.
FAQ
Die wichtigsten Fragen zur D&O — ehrlich beantwortet
Insider-Wissen, das dir kein Vergleichsportal gibt — die Punkte, an denen schwache D&O-Tarife wirklich auseinanderfallen.
Ja. Die 25.000 € Stammkapital begrenzen die Haftung der GmbH — nicht deine. Nach §43 GmbHG haftest du für Pflichtverletzungen unbegrenzt mit deinem Privatvermögen.
Der gefährlichste Fall: deine EIGENE Gesellschaft nimmt dich in Regress (§93 AktG, §43 GmbHG, §15b InsO bei Insolvenz). Genau hier scheitern schwache Tarife. Eine Top-D&O deckt die Innenhaftung uneingeschränkt — inkl. Eigenschaden-Klausel ohne hohe Kollusions-Hürde.
Du musst beweisen, dass du sorgfältig gehandelt hast — nicht der Kläger das Gegenteil. Die D&O trägt die Abwehrkosten (Anwälte, Gutachter, Gericht) bis zur rechtskräftigen Feststellung.
Bei Top-Tarifen ja: ausgeschlossen ist nur der DIREKTE Vorsatz. Bedingter Vorsatz bleibt gedeckt, die Abwehrkosten laufen bis zur rechtskräftigen Feststellung — bei einem Strafbefehl sogar ohne Rückforderung.
Das Wissen oder Verschulden eines Organs wird den anderen versicherten Personen nicht zugerechnet. Ohne diese Klausel reißt ein einzelnes schwarzes Schaf alle mit in den Deckungsausschluss.
Die Geschäftsführer-Verjährung läuft bis zu 6 Jahre. Eine gute D&O bietet unbegrenzte Nachmeldefrist (HISCOX), 120 Monate (Markel) oder das Verstoßprinzip (persönliche D&O) — sonst stehst du im Altfall ohne Schutz da.
Die Firmen-D&O sichert alle Organe (die Summe wird geteilt). Die persönliche D&O gehört nur dir — oft ohne Selbstbehalt, über alle Mandate, unabhängig von Entscheidungen der Gesellschaft.
Für KMU meist dreistellig pro Jahr, je nach Umsatz, Branche und Deckungssumme (üblich 1-5 Mio. €). Ab ca. 25 Mio. Umsatz wird individuell ausgeschrieben.
Das wird bei der Antragsstellung ausdrücklich abgefragt — R+V etwa fragt im DUOSIGNAL-Fragebogen direkt: „Liegt im Zeitpunkt der Antragsstellung ein Insolvenzgrund vor?“ Ein bilanziell negatives Eigenkapital macht ein Startup dabei noch nicht automatisch unversicherbar: Entscheidend ist, ob nach § 19 InsO eine rechnerische Überschuldung MIT negativer Fortführungsprognose vorliegt oder Zahlungsunfähigkeit droht — nicht die Bilanzstruktur allein. Reine Fremdkapitalfinanzierung (Wandeldarlehen, Gesellschafterdarlehen) ist für sich genommen unauffällig, solange das Startup liquide bleibt und die Fortführung plausibel ist. Liegt tatsächlich ein Insolvenzgrund vor, endet der Schutz bei den meisten Anbietern für danach begangene Pflichtverletzungen (Allianz-Bedingungen z. B.: keine Deckung für Pflichtverletzungen später als 2 Monate nach Insolvenz, Vertrag endet mit Ablauf der laufenden Versicherungszeit) — der Schutz für vorher begangene Pflichtverletzungen bleibt aber grundsätzlich bestehen. Fazit: Je früher die D&O abgeschlossen wird, desto sauberer die Deckung — und die wirtschaftliche Lage gehört ehrlich in den Antrag, sonst drohen Anzeigepflichtverletzungen mit Deckungsverlust.
Weltweit ja — aber die USA haben Sonderausschlüsse (ERISA, RICO, US-Innenhaftung) mit Rückausnahmen. Bei US-Listing oder -Beteiligung läuft es über eine Spezialausschreibung.
Direkter Vorsatz, Straf- und Bußgelder, reine Eigenschäden über die Grenze hinaus sowie die Kapitalhaftung als Gesellschafter. Alles andere — auch fahrlässige Fehlentscheidungen — ist der Kern des Schutzes.
Das Bußgeld der Aufsichtsbehörde selbst zahlt keine D&O — Bußgelder sind branchenweit vom Versicherungsschutz ausgeschlossen. DSGVO-Verstöße werden dabei in der Regel nicht als Straftat, sondern als Ordnungswidrigkeit gewertet — die Bußgelder können trotzdem bis zu 20 Mio. € bzw. 4 % des weltweiten Jahresumsatzes erreichen. Der Schutz greift trotzdem an zwei Stellen: Er übernimmt die Abwehrkosten, wenn dir persönlich mangelnde IT-Organisation oder eine Aufsichtspflichtverletzung vorgeworfen wird, und er greift, wenn die eigene GmbH nach einem gezahlten Bußgeld bei dir Regress nimmt (Innenhaftung) — genau der Fall aus dem Schadensbeispiel „DSGVO- & Cyber-Organisationsverschulden“ weiter oben.
Normalerweise steht die vereinbarte Versicherungssumme (z. B. 1 Mio. €) für ALLE Schäden eines Versicherungsjahres zusammen zur Verfügung — ein großer Schaden kann sie allein erschöpfen. Bei 2-facher Maximierung steht die volle Summe bis zu zweimal pro Versicherungsjahr erneut zur Verfügung, wenn die Schäden unabhängig voneinander entstehen. Aus 1 Mio. € Jahreshöchstleistung werden damit faktisch bis zu 2 Mio. € — ein Detail, an dem günstige Tarife gern sparen.
Verwandte Absicherungen
D&O ist Säule 1 — das gehört für Geschäftsführer dazu
Eine D&O allein ist nur ein Baustein. Das volle Bild für Unternehmer — in einem Aufwasch absicherbar.
Manager-Haftung steht in der Zeitung — fast jede Woche
Schlaglichter aus der Berichterstattung. Sie zeigen: D&O ist kein Theorie-Thema — und im Ernstfall entscheidet das Bedingungswerk, ob geleistet wird.
Bilanzskandal · 2020
Wenn der Vorstand persönlich haftet
Großverfahren wie Wirecard haben gezeigt: Bei Pflichtverletzungen der Geschäftsleitung geht es um Millionen — und selbst die D&O-Deckung wird zum Streitfall.
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Abgas-Affäre: Manager in der Haftung
Der Dieselkomplex hat die persönliche Organhaftung von Vorständen in die Schlagzeilen gebracht — Schadenersatz, Strafverfahren, Regress. Genau das federt eine D&O ab.
Insolvenz · §15b InsO
Verwalter nehmen Geschäftsführer in Regress
2025 gab es laut GDV über 24.000 Unternehmensinsolvenzen (+10 %). Verwalter prüfen Zahlungen nach Insolvenzreife und können sie vom Geschäftsführer zurückfordern.
Cyber & DSGVO · aktuell
Datenleck — und der Chef haftet
Nach Cyberangriffen wird Geschäftsführern zunehmend mangelnde IT-Organisation vorgeworfen. Neben dem Bußgeld droht der persönliche Regress.
Im Ernstfall entscheidet, ob deine D&O wirklich greift, das Bedingungswerk — genau das prüfen wir in deiner kostenfreien Ausschreibung.
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US-Beteiligungen, US-Kunden, US-Verträge: warum dort fast immer ein „Additional Insured“ verlangt wird
US-Unternehmen schreiben im B2B-Geschäft seit 2022 fast ausnahmslos eine Zusatzversicherung als Teil der Police vor: den „Additional Insured“. Er nimmt eine weitere Partei schriftlich in die Police auf und gibt ihr Rechte und Schutz aus dem Vertrag – auch wenn der Schadensfall erst später gemeldet wird oder die Police beim ursprünglichen Anbieter gar nicht mehr besteht. Für Geschäftsführer mit US-Tochter, US-Investoren oder US-Kunden gehört diese Klausel in jede D&O- und Vermögensschadenhaftpflicht-Prüfung.
Für die Ausschreibung
Die Prüfung von Geschäftsmodell, Führungsstruktur und Risiko der anfragenden US-Partei bedeutet echten Rechercheaufwand – das schlägt sich im Beitrag nieder und ist bei der Ausschreibung entsprechend einzupreisen.
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Du kennst jetzt Haftung, Verstöße, Rechner und Police-Check. Der letzte Schritt ist der einfachste: ein paar Angaben zu deinem Unternehmen, und Jan gleicht sie mit HISCOX, Markel & R+V ab — oder du buchst direkt im Anschluss deinen Termin.
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